双十一临近 跨境电商和传媒在上演草船借箭
2018-08-09 01:34 633
距离双十一仅剩十多天，物流板块个股早早就有表现。自9月1日到10月25日以来，韵达股份的累计涨幅超过18%，申通快递累计涨幅为0.59%，圆通速递的累计涨幅则超过15%。据中国电商研究中心主任曹磊表示，今年双十一全网的销售规模预计将首次突破2000亿元，实现历史性跨越。
回首2016年双十一，全网销售额突破1700亿元，创历史新高。其中，天猫双十一实现销售总额突破1200亿元，同比增长32.25%。2016年双十一全网包裹数量10.7亿件，同比增长57.82%，2010年至2016年复合年均增长率(GAGR)高达46.11%。双十一全网包裹数量约为快递行业全年业务量的3%，从增速情况来看，双十一的整体增速下降，特别是2017下半年随着互联网整体红利的下降，流量越来越贵，预计增速下降为25%-30%左右的增速。受单个包裹均价上涨的影响，国内订单的增速将低于销售额的增速，双十一期间，仓储及配送还将持续承压。
而今年双十一的主要看点在于“双线模式”的融合，线上线下互动促销，预计2017年力度将大幅高于去年，其中需要关注的是海外购。近年来伴随消费升级，进口零售业务成为电商们新的业务增长点，2017年上半年，我国跨境电商零售进口达到938.2亿元，环比增长17.6%。与此同时，跨境电商领域的行业竞争格局相对分散，容易形成新的标的。
因此，中泰证券建议重点配置电商标的，重点推荐南极电商、跨境通(002640,股吧)，跨境出口电商可以关注浔兴股份(002098,股吧)，双线模式重点推荐苏宁云商(002024,股吧)。
跨境电商板块相关公司三季度业绩预告情况：
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数据来源：Wind资讯
双十一期间，电商平台及各品牌广告投放力度会加大。根据Criteo数据，广告CPM（千人成本）在双十一前10天已开始上涨，双十一当天达到平日的230%。
整合营销模式升级，提升互动体验和消费转化。随着网购人口红利结束，电商从精细化运营阶段进入需求营销驱动阶段。整合营销模式更为多元，技术提升使得千人千面的智能营销得以实现，而社交电商、网红直播、VR体验式营销、AR红包等也提高了用户的互动体验。电商平台以自建或合作方式搭建电商+内容+社交的体系，以内容导购、粉丝营销和场景化购物、品牌IP化迎合年轻群体消费趋势。电商代运营亦将分享盛宴。随着垂直电商平台化、流量红利消退以及海外品牌进驻，专业代运营成为品牌发力电商渠道的一大选项。
10月17日，国内电商巨头之一的京东就召开了双十一的发布会，并打出了“无界营销”的玩法。京东无界营销共有六大板块：京东超级品牌日、开普勒、东联计划、京X计划、市场朋友、京腾无界零售解决方案。京东联手近200个平台，有20多种不同的购物场景，以满足消费者或商家的购物以及展示的需求。
苏宁日前也在南京召开了O2O购物节媒体见面会，联动线上和线下，为消费者带来全渠道的场景化、智能化和个性化消费。此外，苏宁还在会上发布了机器人“旺宝”，这款机器人借助大数据，能在实体环境中识别顾客身份，主动询问顾客需求，并根据顾客需求进行商品推荐，这让线下购物变得更加丰富有趣。如此可见，双十一营销大战是多么的激烈，各大传媒也是受益匪浅。
中泰证券重点推荐传媒板块中的分众传媒、华扬联众，建议关注蓝色光标(300058,股吧)、科达股份(600986,股吧)。
分众传媒：生活圈媒体龙头，受益双十一前夕天猫等加大电梯广告投放；传统行业广告主转向线下品牌广告、提升长期需求空间，点位扩张及刊挂率提升空间仍大，减持通过大宗交易逐步消化。预计2017/2018年EPS分别为0.45/0.53元，当前股价对应2017/2018年25/21倍PE。
华扬联众：互联网营销龙头，海外拓展及广告主加码互联网助力快速增长，参股投资产业链推进服务能力升级，双十一买断式销售业务有望放量。预计2017/2018年EPS分别为0.84/1.08元（由于公司坏账准备计提政策偏谨慎，依照业内多数公司同口径下利润规模应明显高于当前）。
科达股份：上半年数字营销快速增长，战略重新梳理蓄势待发。预计2017/2018年EPS分别为0.56/0.66元。
蓝色光标：收购海外上市平台加速全球化，布局智能营销利好长期发展。
文章来源：和讯网
